Pregled najvažnijih kripto projekata koji su pokrenuli DeFi renesansu

05/12/2021, 02:13 PM

Pregled najvažnijih kripto projekata koji su pokrenuli DeFi renesansu
Pregled najvažnijih kripto projekata koji su pokrenuli DeFi renesansu

U nastavku donosimo sažet pregled najvažnijih kripto projekata koji su postavili temelje za procvat decentraliziranih financija (DeFi).

Ethereum (ETH) - najveća blockchain platforma

Ethereum je blockchain platforma na kojoj se bazira velika većina DeFi protokola i servisa. ETH novčići služe kao benzin i potrebni su za izvršavanje svih operacija na Ethereum mreži.

Kako biste isprobali DeFi usluge, nužno je posjedovati ETH. Ako ga još uvijek nemate ili ga imate premalo, u svakom trenutku ga možete nabaviti u Bitcoin Store poslovnicama ili online. Prije nabavke ETH-a trebat će Vam kvalitetan novčanik koji podržava interakciju s DeFi servisima, trenutno je najbolji izbor Metamask.

Uz Ethereum, najperspektivnija blockchain platforma je Polkadot koja je nedavno pokrenula mainnet i lavinu nadolazećih (DeFi) projekata koji su trenutno u fazi razvoja. No o tome više drugom prilikom.

Uniswap (UNI) - najlikvidnija decentralizirana mjenjačnica

Uniswap je najpopularnija decentralizirana mjenjačnica kojoj popularnost strelovito raste. Dnevni volumen debelo nadmašuje čak i neke od najpoznatijih centraliziranih burzi kao što su Coinbase i Kraken. Za razliku od centraliziranih burzi koje su poznate po lažiranju volumena tzv. trgovanjem u prazno, Uniswapov volumen je stvaran.

Svaka transakcija zapisuje se na Ethereum blockchainu i za svaku transakciju potrebno je platiti pozamašnu naknadu koja za vrijeme špice može iznositi dvadeset i više dolara. No ako niste u žurbi, uvijek možete izbjeći špicu i obaviti transakcije po razumnim cijenama.

Rješenje skupih transakcija krije se u skaliranju Ethereuma. Trenutno najperspektivnija tehnologija koju će vjerojatno koristiti i Uniswap nalazi se u testnet fazi.

Uniswapov tron bezuspješno su pokušali oteti mnogi. Najpoznatiji napad na Uniswap izveo je SushiSwap. Tvorac SushiSwapa orkestrirao je tzv. vampirski napad poticanjem davatelja likvidnosti da pređu na Sushi platformu.

Zbog velike profitabilnosti koju su pružale SUSHI farme, velika količina likvidnosti kratkoročno se preselila na Sushi platformu. Međutim takav sustav nije dugoročno održiv i većina likvidnosti ubrzo se vratila na Uniswap.

Graf koji prikazuje kretanje likvidnosti Uniswap platforme u razdoblju od tri mjeseca.

Nedugo zatim, Uniswap je oštro uzvratio SushiSwapu i ostalim konkurentima pokretanjem UNI tokena s kojim je dodatno učvrstio lidersku poziciju. Svi korisnici koji su do 1.9.2020. barem jednom napravili transakciju preko Uniswapa dobili su 400 ili više UNI tokena, koji su na vrhuncu vrijedili više od 8 ETH-a.

S obzirom na navedeno, jasno je zašto je UNI token dočekan s apsolutnim oduševljenjem kripto zajednice. Zašto bi UNI trebao biti dio portfolia svakog DeFi investitora pročitajte u početnoj UNI objavi. Nedostaci uključuju strmu inflaciju UNI tokena kroz iduće 4 godine.

Maker (MKR) - decentralizirano upravljanje novcem

Maker je najstarija DeFi platforma na Ethereumu koju pokreće decentralizirana organizacija (DAO) i njen upravljački token - Maker (MKR). Vlasnici tokena imaju pravo na sudjelovanje u autonomnoj organizaciji. Ovisno o broju tokena, ulagači mogu predlagati nove i glasati za postojeće prijedloge. Glavni cilj organizacije jest održavanje zdravih parametara koji osiguravaju stabilnu vrijednost DAI-a.

Tablica prikazuje četiri kriptovalute i podatke o njihovoj vrijednosti.

Osnovni proizvod Maker platforme je stablecoin DAI. Za razliku od centraliziranih stablecoina (USDT, USDC, itd.) DAI je nativna kriptovaluta koju svatko može kreirati ako ima dovoljno kolaterala za traženi iznos. Trenutno je moguće založiti ETH, BAT, WBTC i USDC u zamjenu za svježi DAI. Navedeni zajam možete u svakom trenutku dobiti preko Oasisa. Imajte na umu da se za sve zajmove naplaćuje naknada od 8.5% godišnje.

Aave (AAVE) i Compound (COMP) - lending protokoli

Aave je decentralizirani lending protokol koji se temelji na bazenima likvidnosti kriptovaluta. Korisnici mogu pružati likvidnost u zamjenu za kamate ili koristiti zajmove uz određenu naknadu. Postoje dvije vrste zajmove koje možete koristiti. Prvi i najjednostavniji su standardni zajmovi koji zahtijevaju kolateral, dok drugi omogućavaju zajam bez kolaterala pod uvjetom da zajam vratite unutar iste transakcije (flash loans).

U istu kategoriju spada i Compound (COMP) koji je prvi uveo model stimuliranja pružatelja likvidnosti putem nagrada u obliku COMP tokena. Time je započela manija liquidity farminga.

U suštini oba protokola spajaju korisnike koji žele zarađivati od kamata s korisnicima kojima je potreban zajam. Nije potrebna registracija, niti KYC, sve što Vam treba da biste počeli koristiti usluge protokola je već spomenuti kripto novčanik - Metamask.

Uloga AAVE i COMP tokena leži u upravljačkim pogodnostima koje su dostupne vlasnicima tokena.

Compound is managed by a decentralized community of COMP token-holders and their delegates, who propose and vote on upgrades to the protocol.

Synthetix Network Token (SNX) - trgovanje derivatima

Ozbiljni traderi će uživati u Synthetix platformi koja omogućuje decentralizirano trgovanje derivatima. Postoje dvije vrste derivata (synths) na Synthetix platformi, pozitivni i negativni koji zajednički omogućuju špekulaciju u oba smjera kretanja cijene.

Derivate možete kreirati na sličan način kao i DAI, samo što ćete kao kolateral morati koristiti SNX tokene. Alternativa je direktna kupovina derivata na Uniswapu.

Synthetix podržava brojne imovinske klase:

  • Kriptovalute
  • Fiat valute
  • Zlato i srebro
  • Indexi
  • Dionice (u pripremi)

Trgovanje navedenim derivatima možete započeti na Synthetix mjenjačnici. Zanimljiv način izlaganja DeFi tokenima predstavlja sDeFi synth index koji prati neke od najpoznatijih DeFi projekata. Težinsku raspodjelu indeksa možete pogledati ovdje.

Nexus Mutual (NXM) - osiguranje

Nexus nudi usluge osiguranja od sigurnosnih propusta ili propasti pametnih ugovora. Pokrivene su samo izvanredne situacije poput hakerskih napada, dok korisničke greške kao što je gubitak privatnih ključeva nisu pokrivene osiguranjem.

Kada uzmemo u obzir da su svi DeFi servisi i protokoli u ranim fazama razvoja te su mogući razni sigurnosni propusti i problemi, Nexus Mutual usluge postaju još primamljivije.

Nexus platforma nudi pregled svih dostupnih osiguranja. Na žalost, Nexus ne možemo smatrati decentraliziranom platformom jer zahtjeva KYC i stanovnicima određenih država nije dozvoljeno korištenje usluga. Platforma naplaćuje jednokratnu člansku naknadu plus određeni postotak osiguranog iznosa.

yearn.finance (YFI) - raznovrsni paketi DeFi usluga

YFI, token koji je njegov osnivač objavio pod motom tokena koji nema nikakvu financijsku vrijednost. Ubrzo se ispostavilo kako je ta objava bila samo IQ test investitora i cijena YFI tokena narasla je nevjerojatnom brzinom nadmašujući sva očekivanja. Sigurno se pitate zašto.

Prvo moramo objasniti što je yearn.finance. Radi se o protokolu koji optimizira prinos pružateljima likvidnosti. Protokol automatizira proces odabira i raspodjelu likvidnosti između dostupnih servisa (Compound, Aave, DyDx).

Postoji i rizičniji protokol (Yearn Vaults) koji dodatno povećava prinos koristeći platforme kao što je Curve. O popularnosti yearn protokola najbolje govori yETH strategija koja je bukirana s 150m USD-a u svega nekoliko dana. Yearn nudi i nekoliko drugih proizvoda koje možete istražiti na yearn web stranici.

Infografika objašnjava prednosti YFI DeFi projekta.

Sada dolazimo do YFI tokena koji trenutno nije nužan za korištenje yearn protokola nego mu vrijednost proizlazi iz špekulacije oko buduće vrijednosti protokola. Naime, YFI vlasnici imaju udio u glasačkoj moći i mogu upravljati elementima protokola. Tako je moguće izglasati raspodjelu dijela profita protokola vlasnicima YFI tokena.

Glavno lice yearn protokola je Andre Cronje. Andre uživa toliku popularnost da postoje skupine koje nadziru njegove pametne ugovore i konstantno vrebaju nove prilike za zaradu.

Tako je nedavno otkriven novi ERC-20 token koji nije službeno objavljen. Postojao je samo kriptični Twitter profil i niz pametnih ugovora o kojima nisu bile dostupne gotovo nikakve informacije osim da ih je kreirao Andre. Vijest se brzo pročula i špekulanti željni brze zarade u nekoliko sati kupili su više od 15m USD-a spomenutih tokena.

Na njihovu žalost, pametni ugovor je hakiran isti dan i svi novci (DAI) su ukradeni. Andre je kasnije objavio kako se radi o pametnom ugovoru u fazi testiranja koji nema nikakvu financijsku vrijednost. Tugu špekulanata ublažio je haker kada je vratio polovicu ukradenog iznosa.

Iako Chainlink ne spada strogo u kategoriju DeFi tokena, bez njega većina DeFi usluga ne bi bila moguća. Naime, Ethereum može baratati isključivo informacijama koje su dostupne unutar njegove platforme, odnosno nema uvid u dešavanja i informacije iz vanjskog svijeta.

Navedeni problem rješava Chainlink pružajući pouzdane informacije iz vanjskog svijeta pametnim ugovorima na Ethereum blockchainu. Pametnim ugovorima su najčešće potrebni cjenovni podatci u realnom vremenom koje Chainlink dobavlja na relativno decentraliziran način iz više neovisnih izvora.

Postoji više sličnih servisa (oracles) ali Chainlink se iskristalizirao kao apsolutni lider na tržištu. Gotovo da ne postoji platforma kojoj su potrebni vanjski podatci, a da ne koristi Chainlink kao pružatelja podataka.

Rarible (RARI) - NFT digitalna tržnica

RARI također ne spada direktno u DeFi kategoriju ali smo ga odlučili uključiti u članak jer nudi određene proizvode koji će vjerojatno biti zanimljivi korisnicima DeFi protokola.

RARI nudi digitalnu tržnicu na kojoj se trguje NFT tokenima. Non-fungible tokens (NFT) su unikatni tokeni koji nisu djeljivi na manje jedinice i predstavljaju različite stvari.

Umjetnine, artikle iz igrica, značke i slično. Nedavno su tokenizirane i lukrativne DeFi strategije koje su privlačne farmerima likvidnosti jer optimiziraju prinos. NFT tokeni bazirani su na ERC-721 standardu. NFT tokeni i servisi tek trebaju doći pod svjetla reflektora, o ovoj tematici više nekom drugom prilikom.

Do čitanja,
Bitcoin Store